bytedaily - Dilansir dari finance.yahoo.com, saham Leonardo DRS, Inc. (DRS) diperdagangkan pada harga $44,24 per 20 April, dengan rasio P/E trailing 42,95 dan P/E forward 35,34. Analisis ini merangkum pandangan positif terhadap saham DRS, yang beroperasi di sektor elektronik pertahanan khusus, berfokus pada subsistem krusial seperti sensor inframerah canggih, propulsi listrik kapal selam, dan pelacakan berbasis antariksa.
Keunggulan kompetitif DRS terletak pada kepemimpinan teknologi, izin regulasi dan keamanan jangka panjang, serta pengetahuan mendalam tentang program yang sudah ada. Suite sensor inframerahnya, yang mencakup aplikasi darat, udara, laut, dan antariksa, merupakan hasil riset dan pengembangan rahasia selama puluhan tahun. Posisi sebagai pemasok tunggal, misalnya untuk sistem propulsi kapal selam kelas Columbia, menciptakan biaya peralihan yang signifikan bagi Angkatan Laut AS. DRS juga diuntungkan oleh mitigasi FOCI (Foreign Ownership, Control, or Influence), memungkinkannya berpartisipasi dalam program sensitif AS yang tidak dapat diakses oleh pesaing asing.
Perusahaan menunjukkan leverage operasional yang kuat, mempertahankan margin EBITDA sebesar 12,4% meskipun investasi R&D meningkat 40%. Fasilitas propulsi angkatan laut baru di Charleston juga meningkatkan efisiensi dan keandalan pengiriman. Arus kas bebas tetap sehat, tumbuh menjadi $226 juta pada tahun fiskal 2025, bahkan di tengah peningkatan belanja modal untuk fasilitas strategis dan ekspansi R&D. Manajemen, di bawah CEO John Baylouny, menekankan kesinambungan, alokasi modal yang disiplin, dan pertumbuhan jangka panjang, yang didukung oleh investasi pada fasilitas Charleston, sistem anti-UAS (drone), dan program antariksa.
Pasar elektronik pertahanan didukung oleh tren positif, termasuk peningkatan anggaran pertahanan AS, pertahanan rudal berbasis antariksa, modernisasi angkatan laut, dan permintaan dari negara-negara NATO. Namun, terdapat risiko seperti kendala pasokan germanium, ketergantungan yang terkonsentrasi pada pemerintah AS, dan kepemilikan oleh perusahaan induk asal Italia. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $9,7 miliar, DRS diperdagangkan pada valuasi sekitar 21,8x EV/EBITDA dengan imbal hasil FCF yang moderat, mencerminkan potensi pertumbuhan. Diproyeksikan margin EBITDA mencapai belasan persen pada tahun 2027 dan perluasan kemenangan program, DRS menawarkan potensi kenaikan 15-20% sambil mempertahankan posisi yang kuat di industri dengan hambatan masuk yang tinggi.
Sebelumnya, analisis positif juga diberikan untuk Lockheed Martin Corporation (LMT), yang menunjukkan apresiasi saham sekitar 24,52% sejak liputan. Danny Green memiliki pandangan serupa terhadap Leonardo DRS, dengan penekanan pada kepemimpinan teknologi khusus, biaya peralihan yang tinggi, dan keunggulan struktural dalam program pertahanan rahasia.
Leonardo DRS, Inc. tidak termasuk dalam daftar 40 Saham Paling Populer di Kalangan Dana Lindung Nilai. Namun, data menunjukkan 35 portofolio dana lindung nilai memiliki DRS pada akhir kuartal keempat, meningkat dari 29 pada kuartal sebelumnya. Meskipun mengakui risiko dan potensi DRS sebagai investasi, analisis ini belum memberikan rekomendasi akhir.
Sumber asli: Artikel ini disadur dari publikasi finance.yahoo.com.
