bytedaily - Dilansir dari finance.yahoo.com, Claros Mortgage Trust (NYSE:CMTG) melaporkan kerugian pada kuartal pertama tahun 2026 seiring dengan upaya manajemen yang terus berfokus pada pengurangan risiko dalam portofolio pinjamannya, penyelesaian aset yang masuk daftar pantau (watchlist), dan penurunan tingkat leverage.
Perusahaan mencatat kerugian bersih GAAP sebesar $0,39 per saham untuk kuartal pertama 2026, sementara kerugian yang dapat didistribusikan tercatat sebesar $0,52 per saham, demikian disampaikan oleh Presiden, Chief Financial Officer, dan Direktur Mike McGillis dalam panggilan pendapatan. Kerugian yang dapat didistribusikan sebelum kerugian terealisasi adalah $0,05 per saham.
Chief Executive Officer dan Chairman Richard Mack menyatakan bahwa perusahaan beroperasi dalam kondisi ketidakpastian yang berkelanjutan di pasar keuangan global, mengutip kebijakan moneter, peristiwa geopolitik, dan kekhawatiran inflasi yang kembali muncul. Meskipun demikian, Mack menambahkan bahwa pasar modal real estat tampak 'relatif tangguh', dengan volume transaksi yang sedikit membaik dibandingkan tahun sebelumnya dan spread kredit real estat yang ketat.
"Kami berniat untuk membangun kemajuan dan momentum yang telah kami capai di tahun 2025," ujar Mack. Ia menambahkan bahwa prioritas strategis perusahaan tetap fokus pada perputaran portofolio, penyelesaian pinjaman yang masuk daftar pantau, reposisi aset real estat yang dimiliki (REO), dan deleveraging neraca keuangan.
McGillis melaporkan bahwa Claros telah menyelesaikan sekitar $600 juta resolusi pinjaman yang terkait dengan lima investasi selama kuartal tersebut, di mana empat di antaranya adalah pinjaman yang masuk daftar pantau. Mack menyebutkan total resolusi pinjaman sebesar $609 juta untuk periode tersebut.
Pinjaman yang diselesaikan termasuk dua pembayaran biasa: pinjaman konstruksi multifase senilai $174 juta di Salt Lake City yang berasal dari tahun 2022, dan pinjaman lahan senilai $67 juta di New York City yang berasal dari tahun 2019 dan sebelumnya diberi peringkat empat dalam skala risiko perusahaan.
Claros juga menyelesaikan dua pinjaman dengan peringkat lima selama kuartal tersebut. Pinjaman multifase senilai $77 juta di Dallas diselesaikan melalui penyitaan aset (foreclosure), sementara pinjaman perkantoran senilai $71 juta di Seattle diselesaikan dengan mentransfer hak dan kepentingan perusahaan kepada pihak lawan transaksi pembiayaan.
Resolusi kelima adalah penjualan pinjaman senilai $220 juta yang dijaminkan oleh properti hotel mewah di California Utara pada bulan Maret. McGillis menjelaskan bahwa pinjaman tersebut jatuh tempo pada Agustus 2025 dan diturunkan peringkatnya menjadi empat setelah perusahaan dan peminjam tidak mencapai kesepakatan mengenai persyaratan modifikasi hingga akhir tahun 2025. Meskipun manajemen memandang agunan tersebut sebagai 'aset unik yang tidak tergantikan' di subpasar yang diminati, McGillis menyatakan bahwa Claros berhasil menegosiasikan penjualan pinjaman tersebut dengan cepat di luar pasar (off-market) sebesar 90% dari nilai par, yang mendekati nilai buku setelah memperhitungkan cadangan umum yang dialokasikan untuk pinjaman tersebut.
"Kami melihat ini sebagai resolusi yang positif dan efisien sejalan dengan prioritas strategis kami," kata McGillis.
Setelah akhir kuartal, Claros menyelesaikan satu lagi pinjaman yang masuk daftar pantau melalui penyitaan aset. Pinjaman senilai $25 juta ini dijaminkan oleh properti multifase di Dallas dan sebelumnya diberi peringkat lima. McGillis menyatakan bahwa perusahaan percaya dapat menciptakan nilai lebih bagi pemegang saham dengan memiliki aset tersebut daripada menjual pinjamannya.
Portofolio pinjaman yang dipegang untuk investasi (held-for-investment) Claros menurun menjadi $3,2 miliar per 31 Maret, dari $3,7 miliar pada 31 Desember. McGillis melaporkan bahwa eksposur di sektor perhotelan turun menjadi $592 juta dari $807 juta, sementara eksposur di sektor lahan menurun menjadi $120 juta dari $187 juta.
Manajemen menyatakan bahwa perusahaan saat ini memiliki delapan proses penjualan yang didorong oleh pemberi pinjaman di seluruh portofolio pinjaman daftar pantau dan REO-nya. McGillis menambahkan bahwa proses tersebut berpotensi menghasilkan resolusi tambahan sekitar $86 juta.
Sumber asli: Artikel ini disadur dari publikasi finance.yahoo.com.
